Hedge fonları, geleneksel yatırım araçlarından farklıdır. Büyük sermaye gerektiren ve yüksek risk taşıyan hedge fonları hisse senetleri, döviz, tahviller ve emtialar gibi çeşitli finansal araçlara yatırım yapmaktır. Bu fonları yöneten profesyonel birey ve şirketler, karmaşık piyasa üzerinden ciddi boyutta analiz yapar ve sofistike finansal araçlar kullanarak portöylerini çeşitlendirirler. Riski en aza indirmek amacıyla çalışırlar. Büyük getiri arayışında olan, yüksek risk toleransına güvenen yatırımcılar için hedge fonları ideal bir yatırım kaynağı olmaktadır.
Hedge Fonlarının İşleyişi
Yüksek getiri hedefleyen ancak yüksek riski bulunan hedge fonları kısa ve uzun pozisyon almakta ve piyasa hareketlerinden yararlanabilmektedir. Türev ürünler, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi karmaşık finansal araçlar kullandırmaktadır. Hedge fonları:
- Hedging korunma stratejileri kullanarak piyasadaki dalgalanmalara karşı korunurlar.
- Genellikle yüksek net değere sahip bireyler ve kurumsal yatırımcılar için önemlidir.
- Yatırımcılar fonun performansına yönelik olarak belirli bir ücret ödemek zorundadırlar.
- Hedge fonları likiditesi düşük olan ve uzun vadeli yatırımlar gerektiren varlıklar üzerinden yapılır.
- Deneyimli yöneticiler tarafından yönetilir ve piyasa koşullarına göre sürekli güncellenir.
Bu işleyiş göz önüne alındığında hedge fonları potansiyel olarak yüksek getiri sağlasa da yüksek risk taşıdığı da unutulmamalıdır.
Hedge Fon Yatırım Stratejileri
Hedge fonları çeşitli yatırım stratejileriyle birlikte riskleri yönetebilir ve yüksek gelir elde etmeyi amaçlar. Long Short Equity stratejisiyle değerli olduğu düşünülen hisse senetlerine uzun pozisyon alır, değersiz gördüğü hisse senetlerine kısa pozisyon alır.
- Market Neutral stratejisiyle piyasa riskini minimuma indirir. Uzun ve kısa pozisyonlar arasında dengeli dağılım yapar.
- Event Driven stratejisiyle şirketlerin yaşadığı durumlardan faydalanmaları hedefler.
- Global Macro stratejisiyle uluslararası ekonomik ve politik gelişmeleri analiz eder.
- Convertible Arbitrage stratejisiyle dönüştürülebilir tahviller ve hisse senetleri arasındaki fiyat farklarından faydalanır.
- Managed Futures stratejisiyle ise vadeli işlemler piyasasında çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapar.
Hedge fonları bu tarz stratejiler kullanarak hem piyasa dalgalanmalarına karşı kendini koruma altına alır hem de çeşitli risklerden uzak kalmış olur.
Hedge Fonlarda Risk Yönetimi
Hedge fonlarında risk yönetimi yapılırken diversifikasyon, hedging, risk analizi, stop loss ve limit emirleri gibi yöntemler kullanılır. Böylece türev ürünler ve kısa pozisyonlar kullanılarak piyasa hareketlerinden korunulur. Zararları sınırlamak için belli seviyelerde otomatik satış emirleri kullanılır. Potansiyel kayıplar azalır ve riskler kontrol altına tutulur.